Épargne de précaution vs épargne long terme : quelle stratégie adopter ?

Une fois que ton matelas de sécurité est en place, une question se pose naturellement : qu'est-ce que tu fais de l'argent que tu continues à épargner chaque mois ? Le laisser s'accumuler sur ton livret A au-delà de ton fonds d'urgence, c'est confortable psychologiquement, mais concrètement, tu y perds. Avec une inflation autour de 1 % en 2025 selon l'INSEE et un livret A à 1,7 %, ton épargne réglementée gagne à peine plus que l'inflation. C'est mieux que rien, mais sur 10, 20 ou 30 ans, la différence avec un placement plus dynamique est considérable.

C'est là qu'interviennent les intérêts composés, le principe est simple : tu gagnes des intérêts sur ton capital ET sur les intérêts déjà accumulés. Au début, l'effet est assez peu flagrant. Mais avec le temps, ça devient impressionnant. Prenons un exemple concret : si tu places 200 € par mois pendant 20 ans sur un support qui rapporte en moyenne 7 % par an (ce qui correspond à la performance historique moyenne des marchés actions sur le long terme), tu auras investi 48 000 € au total. Ton capital final sera d'environ 105 000 €, dont 57 000 € générés uniquement par les intérêts composés qui ont fait le travail à ta place. Et si tu veux jouer avec les chiffres et voir l'impact de chaque variable (durée, taux, montant investi), tu peux utiliser la calculatrice d'intérêts composés que j'ai créée : elle est gratuite et hyper intuitive. Et je tiens même compte de l’effet de l’inflation sur l’épargne que tu n’utiliserais pas !

Pour l'épargne long terme, les supports sont différents de ceux de l'épargne de précaution, parce que tu n'as pas besoin d'accéder à cet argent rapidement. Tu peux te permettre d'accepter un peu plus de risque en échange d'un meilleur rendement. Les enveloppes les plus courantes en France sont l'assurance-vie (le placement préféré des Français avec des encours records selon France Assureurs) et le PEA (Plan d'Épargne en Actions), qui bénéficie d'une fiscalité avantageuse après 5 ans. À l'intérieur de ces enveloppes, tu peux investir dans des fonds euros (sécurisés, mais peu rémunérateurs), des ETF (des paniers d'actions diversifiés, simples et accessibles), ou d'autres supports selon ton profil et ton horizon de placement.

Comprendre les bases suffit largement pour agir. L'argent dont tu n'auras pas besoin dans les 5 à 10 prochaines années peut travailler pour toi, au lieu de perdre progressivement de la valeur sur un livret bancaire.

La question que je reçois régulièrement, c'est : "est-ce que je dois d'abord remplir mon épargne de précaution avant d'investir ?". Et voici ma réponse courte : c'est oui, dans l'idéal. Avoir un filet de sécurité avant de placer ton argent sur du long terme, c'est la base. Parce que si un imprévu arrive et que tout ton argent est immobilisé sur un PEA ou une assurance-vie, tu risques soit de devoir retirer à perte, soit de te retrouver dans une situation de stress financier.

MAIS "dans l'idéal" ne veut pas dire que tu dois attendre d'avoir 10 000 € sur ton livret A pour commencer à investir ne serait-ce que 50 € par mois. Tu peux très bien construire les deux en parallèle, à condition de prioriser ton fonds d'urgence dans un premier temps. Par exemple, si tu arrives à mettre 300 € de côté chaque mois, tu pourrais consacrer 200 € à ton épargne de précaution et 100 € à l'investissement long terme. Et une fois que ton matelas de sécurité est atteint, tu bascules la totalité vers le long terme.

L'automatisation est ta meilleure alliée dans cette stratégie. Programme un virement automatique juste après ta paie vers ton livret A pour la précaution, et un autre vers ton enveloppe d'investissement. Si l'argent part avant que tu aies le temps de le voir sur ton compte courant, tu adaptes naturellement tes dépenses à ce qui reste [c'est le fameux "paye-toi en premier", tu en as peut-être déjà entendu parler 😉]. Cette méthode fonctionne parce qu'elle enlève la charge mentale de la décision mensuelle. Tu décides une fois, tu automatises et tu laisses le système faire son travail.

Et puis, réévalue régulièrement. Tes besoins en épargne de précaution peuvent évoluer (un changement de situation pro, un déménagement, un enfant...), tout comme ta capacité d'épargne. Un petit point tous les trimestres pour vérifier que tes virements sont toujours adaptés à ta réalité, c'est largement suffisant.